{"id":2958,"date":"2025-08-12T12:36:09","date_gmt":"2025-08-12T15:36:09","guid":{"rendered":"https:\/\/focusmarket.com.ar\/blog\/?p=2958"},"modified":"2025-08-29T10:20:28","modified_gmt":"2025-08-29T13:20:28","slug":"deuda-bancaria-mas-hogares-acceden-al-credito-formal-en-un-contexto-de-estabilizacion-economica","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/focusmarket.com.ar\/blog\/deuda-bancaria-mas-hogares-acceden-al-credito-formal-en-un-contexto-de-estabilizacion-economica\/","title":{"rendered":"Deuda Bancaria: m\u00e1s hogares acceden al cr\u00e9dito formal. \u00bfQu\u00e9 puede pasar con las Tasas?\u00a0"},"content":{"rendered":"\n

En el siguiente informe de  Focus Market<\/strong> veremos que el avance del cr\u00e9dito en Argentina est\u00e1 siendo el gran sost\u00e9n del consumo para una parte importante de la poblaci\u00f3n que antes no ten\u00eda ni volumen ni acceso al mismo.<\/p>\n\n\n\n

“El crecimiento del cr\u00e9dito formal refleja tanto una mayor inclusi\u00f3n financiera como un cambio estructural en las estrategias de financiamiento de los hogares. El sistema bancario recuper\u00f3 protagonismo en la primera etapa del actual gobierno.\u00a0Sin embargo, este proceso tambi\u00e9n impone desaf\u00edos. El acceso m\u00e1s amplio al cr\u00e9dito puede derivar en situaciones de sobreendeudamiento si no se acompa\u00f1a con educaci\u00f3n financiera, regulaci\u00f3n adecuada y monitoreo prudencial. Por su parte, los actuales niveles de tasas de inter\u00e9s se esperan que sean temporarias por que\u00a0podr\u00edan perjudicar la tanto el financiamiento de capital de trabajo de la empresa como el consumo hogares incrementando las moras en los pagos de deuda”<\/em><\/strong>, se\u00f1al\u00f3 Dami\u00e1n Di Pace Director de la Consultora Focus Market.<\/p>\n\n\n\n

Realizamos un relevamiento sobre el nivel de endeudamiento de los hogares argentinos, diferenciando entre deuda bancaria y no bancaria en el cual se encuestaron 2.850 hogares, y se utilizaron datos complementarios de la Encuesta Permanente de Hogares (EPH) del cuarto trimestre de 2024, junto con estad\u00edsticas del Banco Central de la Rep\u00fablica Argentina (BCRA) podemos sacar algunas conclusiones.<\/p>\n\n\n\n

Uno de los principales hallazgos es el cambio en el patr\u00f3n de financiamiento. Mientras que en 2023 el 41,3% de los hogares ten\u00eda deuda bancaria y el 82,6% alg\u00fan tipo de deuda no bancaria. En 2025 esos valores se ubicaron en 47,9% y 61,6%, respectivamente. Esto implica una ca\u00edda de m\u00e1s de 20 puntos porcentuales en el endeudamiento informal y un aumento de m\u00e1s de 6 puntos en el acceso al cr\u00e9dito formal. La tendencia se da en un contexto de mayor estabilidad macroecon\u00f3mica y expansi\u00f3n sostenida del cr\u00e9dito.<\/p>\n\n\n

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\"Porcentaje
Fuente: <\/strong>Focus Market <\/figcaption><\/figure>\n<\/div>\n\n\n

El informe mensual del BCRA correspondiente a mayo de 2025 indica que los pr\u00e9stamos en pesos al sector privado crecieron $3,7 billones ese mes, con un aumento real del 2,7% mensual. Desde enero de 2024, el cr\u00e9dito en pesos acumula una suba real del 135%, con 14 meses consecutivos de expansi\u00f3n. <\/p>\n\n\n\n

En relaci\u00f3n al Producto Interno Bruto (PIB), el cr\u00e9dito alcanz\u00f3 en mayo el 8,6%, superando el 5,2% registrado a fines de 2023. Se estima que hacia fin de a\u00f1o alcance el 10% del PIB, consolidando un proceso de reactivaci\u00f3n de la oferta y demanda de cr\u00e9dito en Argentina.<\/p>\n\n\n\n

“La evoluci\u00f3n del endeudamiento en la Argentina no debe leerse\u00a0solo\u00a0en t\u00e9rminos cuantitativos, sino como un reflejo de una transformaci\u00f3n m\u00e1s profunda: la consolidaci\u00f3n de un sistema financiero que comienza a integrar a sectores hist\u00f3ricamente excluidos, abriendo la puerta a un desarrollo m\u00e1s inclusivo y sostenible. El cr\u00e9dito que ven\u00eda siendo abundante y hoy tiene un techo que es la escacez de pesos y\u00a0un l\u00edmite que es la tasa de inter\u00e9s en un contexto en el cual el gobierno manifiesta que es circunstancial en situaci\u00f3n eleccionaria en Argentina”<\/em><\/strong>, indic\u00f3 Dami\u00e1n Di Pace Director de la Consultora Focus Market.\u00a0<\/p>\n\n\n\n

Este crecimiento del endeudamiento formal se explica tanto por factores macroecon\u00f3micos como por medidas concretas de pol\u00edtica econ\u00f3mica. La desaceleraci\u00f3n inflacionaria y una mayor previsibilidad econ\u00f3mica mejoraron la confianza de los hogares y del sistema financiero. A esto se sumaron cambios regulatorios que facilitaron el acceso al cr\u00e9dito: se incrementaron los l\u00edmites de financiaci\u00f3n con tarjeta, se flexibilizaron las condiciones para pr\u00e9stamos personales y se ampliaron los topes de ingresos y facturaci\u00f3n del monotributo. Esta \u00faltima medida permiti\u00f3 a una gran parte de la poblaci\u00f3n calificar para productos financieros que antes les estaban vedados.<\/p>\n\n\n\n

Pero el crecimiento no se explica solo por el mayor acceso, sino tambi\u00e9n por los montos involucrados. El stock de deuda bancaria asciende hoy a $22,8 billones, con un promedio de $4.660.549 por hogar endeudado, equivalentes a 2,78 salarios promedio del sector registrado (RIPTE). En 2023, el promedio era de apenas $377.664, o 1,43 salarios promedio. La deuda bancaria incluye pr\u00e9stamos personales, tarjetas de cr\u00e9dito, pr\u00e9stamos hipotecarios, prendarios y adelantos bancarios, reflejando un uso m\u00e1s intensivo del cr\u00e9dito por parte de los hogares.<\/p>\n\n\n

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\"Deuda
Fuente: <\/strong>Focus Market <\/figcaption><\/figure>\n<\/div>\n\n\n

Para estimar los hogares con deuda bancaria, se combinaron datos del BCRA y la EPH. El Banco Central informa que 20,3 millones de adultos tienen financiamiento con el sistema financiero ampliado (SFA), lo que representa el 56,6% de la poblaci\u00f3n adulta. De ellos, 13,7 millones est\u00e1n endeudados con entidades financieras (EEFF) y 10,9 millones con entidades no financieras (PNFC), con 5,6 millones de personas que tienen deuda en ambos sistemas. Estimando un promedio de dos adultos por hogar, se concluye que cerca del 48% de los hogares argentinos tiene deuda bancaria.<\/p>\n\n\n\n

El stock promedio se calcul\u00f3 a partir de saldos de tarjeta de cr\u00e9dito ($1.372.000) y pr\u00e9stamos personales ($1.750.000), adem\u00e1s de l\u00edneas como adelantos, cr\u00e9ditos hipotecarios y prendarios, todos en expansi\u00f3n. Por ejemplo, los cr\u00e9ditos hipotecarios UVA crecieron un 13,9% real mensual en mayo, con una suba interanual del 269,6%. Los pr\u00e9stamos prendarios aumentaron 5,8% mensual y 167,1% interanual. Las financiaciones con tarjeta crecieron 3,0% mensual (75,8% interanual), y los pr\u00e9stamos personales, 4,4% mensual (236% interanual).<\/p>\n\n\n

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\"Deuda
Fuente: <\/strong>Focus Market <\/figcaption><\/figure>\n<\/div>\n\n\n

Por otro lado, la deuda no bancaria suma $7,57 billones, con un stock promedio de $1.205.362 por hogar. Esta categor\u00eda incluye el no pago de servicios p\u00fablicos, impuestos, cuotas educativas, expensas, compras fiadas o pr\u00e9stamos informales. La mayor parte de esta deuda est\u00e1 concentrada en pr\u00e9stamos personales informales, que representan el 36,8% del total, con un stock promedio de $2.219.944 por hogar. Le siguen los pr\u00e9stamos de familiares o amigos (35,4%), y el no pago de impuestos (17,9%).<\/p>\n\n\n

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Fuente: <\/strong>Focus Market <\/figcaption><\/figure>\n<\/div>\n\n\n

En comparaci\u00f3n con 2023, se ve una transformaci\u00f3n clara. Las deudas por compras fiadas en comercios pasaron de representar el 23,2% de la deuda no bancaria al 3% actual. El no pago de cuotas educativas cay\u00f3 del 6,7% al 0,7%, y el no pago de servicios baj\u00f3 del 3,8% al 2,3%. Esta ca\u00edda en las formas m\u00e1s precarias de financiamiento sugiere un proceso de formalizaci\u00f3n. Muchas familias que antes quedaban fuera del sistema bancario hoy logran acceder, lo que implica mejores tasas, condiciones m\u00e1s claras y mayor protecci\u00f3n legal.<\/p>\n\n\n

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